Le cash-flow comme base de pilotage

Le pilotage du cashflow : les enjeux?

Vous souhaitez :

  • Améliorer la fiabilité des données de pilotage du cashflow ?
  • Uniformiser les pratiques de vos filiales et optimiser les processus groupe ?
  • Optimiser les flux de cash circulants au sein d’un groupe ? Faire les bons choix de placements et/ou d’investissements ?

Les anglo-saxons associent la rentabilité d’une entreprise à sa capacité à générer du cash.
Ils ont coutume de dire : CASH IS KING
Il est l’élément essentiel pour que l’entreprise fonctionne.

Une approche différente et nouvelle du cashflow ?

  • Savoir si votre entreprise est rentable et génère réellement du cash ?
  • Anticiper les obstacles qui peuvent impacter (positifs et négatifs) la trésorerie de votre entreprise afin de prendre les bonnes décisions de manière réactive ?
  • Favoriser la création de valeur ?

Pilotage du cashflow : quels avantages ?

Avoir une vue précise de l’évolution du cash-flow de l’entreprise grâce à sa mensualisation permet de prendre les arbitrages nécessaires au niveau du groupe avec une grande réactivité. Il vous permet également d’identifier les capacités d’investissement et de développement de nouvelles activités ou les besoins et modes de financement.
Disposer de capacité de financements devient un avantage concurrentiel.

Le besoin d’optimisation du cash est d’autant plus stratégique qu’il est renforcé par les éventuelles tensions sur les liquidités induites par le contexte économique, et la tendance des entreprises à s’endetter de plus en plus avec des opérations d’acquisition par effet de levier. Il est également renforcé par la volonté de maximiser la valeur actionnariale.

Pilotage du cashflow: quels avantages ?

Avoir une vue précise de l’évolution du cash-flow de l’entreprise grâce à sa mensualisation permet de prendre les arbitrages nécessaires au niveau du groupe avec une grande réactivité. Il vous permet également d’identifier les capacités d’investissement et de développement de nouvelles activités ou les besoins et modes de financement.
Disposer de capacité de financements devient un avantage concurrentiel.

Le besoin d’optimisation du cash est d’autant plus stratégique qu’il est renforcé par les éventuelles tensions sur les liquidités induites par le contexte économique, et la tendance des entreprises à s’endetter de plus en plus avec des opérations d’acquisition par effet de levier. Il est également renforcé par la volonté de maximiser la valeur actionnariale.

Notre accompagnement

Fort de l’expérience de Franck Zuili de plus de 20 ans en tant que Directeur financier et Directeur général Finance aussi bien au sein de grands groupes, mais aussi dans le monde des start-ups dans des environnements disruptifs et changeants, il a mis en place des méthodologies éprouvées aux enjeux de nos jours au service des entreprises.

Les consultants spécialisés de Teyel Advisory vous accompagnent dans l’analyse, la construction de plans, l’optimisation et la sécurisation de la fonction trésorerie :

Ils vous appuient pour prendre les bonnes décisions et mettre en œuvre des outils logiciels de trésorerie, définir vos besoins, et implémenter la solution la plus adaptée à votre activité, votre organisation, les reportings adaptés à vos besoins, vos process et votre système d’information.
Ils sont également à même d’intervenir sur tous vos projets de formation (outils et métier) et pour toute assistance ou renfort de vos équipes.

Découvrez notre méthodologie d’accompagnement en 3 étapes :

Contexte

  • Lors d’une première rencontre, nous recueillons les données et informations utiles à la réalisation de notre mission.
  • Lors de cet entretien, nous prenons soin de bien comprendre le marché de l’entreprise, son activité, ses enjeux, ses produits et services ainsi que ses enjeux.
  • Nous identifions vos objectifs et les questions liées à la mise en œuvre de cet audit.
  • Cette première rencontre est également l’occasion de vous faire découvrir notre méthode de travail, nos expériences, nos services complémentaires et nos différents partenaires.

Stratégie

Nous nous entretenons avec les différents acteurs qui interagissent avec la fonction trésorerie, afin de comprendre votre organisation et les process en place, les besoins et les attentes de chacun :

  • Construction d’un plan de trésorerie mensuel ajustable et flexible en fonction des impondérables et de vos besoins.
  • Accompagnement de vos équipes à la conduite du changement.
  • Aide à la production d’analyses court terme et long terme pour les prévisions de cash comprenant plusieurs hypothèses.
  • Aide à la décision afin de trouver des solutions adaptées aux problématiques de l’entreprise (financement, recapitalisation, BFR, placement, investissement, etc).
  • Construction de KPI et tableaux de bord cashflow comprenant calcul de cash burn et d’autres indicateurs de pilotage.
  • Construction de plans de trésorerie et de Budgets
  • Réalisation de comparatifs d’écarts entre vos données réelles et budgétaires.

Plan d'actions

  • En nous appuyant sur une méthodologie éprouvée, nous mettons en évidence les forces, faiblesses, opportunités et menaces qui impactent la fonction de Cash Management au sein de votre entreprise.
  • Nous produisons un rapport d’évaluation conclut par des recommandations et un plan d’actions pour optimiser la fonction.
  • Nous vous accompagnons, si vous le souhaitez, pour l’exécution de ce plan d’actions en vous mettant notamment en relation avec des partenaires de confiance susceptibles de répondre à vos problématiques, en fonction des domaines d’activité concernés.

Pourquoi nous choisir ?

Conseil privilégié, nous sommes un partenaire de confiance, à vos côtés pour réaliser vos projets et à vous aider à prendre les bonnes décisions tout en vous garantissant la plus grande confidentialité.

Teyel Advisory a été fondé par Franck Zuili sur la base de son expérience au sein de grands groupes internationaux et de start-ups avec une approche anglo-saxonne qui répond aux besoins des entreprises.

Chez Teyel Advisory, les missions d’organisation et de pilotage de la trésorerie sont prises en charge par des experts chevronnés, dotés d’une double expertise métier et outils, au service de la fonction.
Nos équipes s’appuient, par ailleurs, sur des partenaires spécialisés pour toutes vos recherches de financement (financement du Besoin en fond de roulement, investissement, renforcement de fonds propres, levée de fonds, endettements, etc), ou pour l’analyse et la recherche de solutions adaptées à votre entreprise et ses activités.

  • Les consultants de Teyel Advisory prennent à cœur de saisir les enjeux sectoriels et géographiques de leurs clients.
  • Ils ont une expertise française et internationale dans de nombreux secteurs d’activités comme le monde du logiciel, l’art, les plateformes internet, l’industrie, les groupes de services, l’audiovisuel, Fintech, etc.

Teyel Advisory met également au cœur de son accompagnement les stratégies de positionnement de ses clients par rapport au marché en continuel changement. Nous vous aidons à vous poser les bonnes questions, mais aussi à positionner de nouveaux business models si nécessaire, sans hésiter à faire pivoter l’entreprise.

Les consultants de Teyel Advisory ont tous une expérience probante dans des entreprises internationales dont les caractéristiques premières sont le respect des délais et la rigueur dans l’exécution des tâches ainsi que dans la qualité des livrables de travaux.

Cette rigueur se retrouve dans l’ADN de Teyel advisory, associée à une créativité anglo-saxonne.

Disposant de savoir-faire spécifiques pointus, les consultants de Teyel Advisory sont à même de vous guider sur les thématiques de prix de transferts, fiscalité, comptabilité, montage juridiques, IFRS, US GAAP, systèmes d’informations et autres outils métiers.

Les techniques de génération de valeurs sont au cœur de la philosophie de Teyel Advisory. Pour ce faire, Franck Zuili a mis au point des outils et KPI’s qui permettent de calculer et de suivre ces indicateurs clés.

Les consultants de Teyel Advisory disposent également d’une grande expertise dans les Opérations d’audits et plus particulièrement de due diligences sur les audits d’acquisitions dans le cadre de stratégie de Build-up.

Exemples de missions d’audit

Organisation comptable et mise en place de plan de trésorerie (CA 3M€, 30 salariés)

Contexte et besoin :
Monsieur Gentemann, dirigeant d’une entreprise en forte croissance avec un business model disruptif, souhaite mettre en place un reporting interne pour gagner en lisibilité économique de son activité et favoriser sa prise de décision.

Solution :
Au terme d’interviews et de tests de processus, Teyel Advisory rédige un audit sur l’organisation administrative et comptable, ainsi qu’une proposition de mise en place de reporting budgétaire mensuel d’exploitation et de trésorerie destiné à favoriser la prise de décision mais également la communication vis-à-vis des investisseurs.

Résultat :
Grâce à la mise en place de reporting mensuel par Teyel Advisory, Monsieur Gentemann dispose d’éléments de mesure mensuels incontestés parce que traçables aux transactions, et fiabilise progressivement ses prévisions. Il partage régulièrement ces indicateurs avec son équipe pour contribuer à l’effort d’amélioration continue et se trouve en mesure d’expliquer clairement à ses partenaires financiers les écarts constatés entre exercice budgété et réalisé.

Audit d’acquisition – due diligences
(Acquisition par une société Américaine cotée en Bourse de la chaîne TV Française)

(CA 10M€, 35 salariés)

Contexte et besoin :
Les dirigeants de la société Américaine MOTORSPORTS souhaitait acquérir la société MOTORS TV en France. Pour se faire ils ont fait appel à Teyel Advisory afin d’effectuer un Audit d’acquisition sur la société cible.

Solution :
Au terme d’interviews et de tests de processus, Teyel Advisory a établi un rapport audit aux normes américaines (US GAAP) sur l’organisation administrative, comptable et des flux de cash de l’entreprise. Ce Rapport d’audit a permis d’identifier les risques et opportunités du business model et de l’entreprise cible. L’objectif était de favoriser la prise de décision mais également la communication vis-à-vis des investisseurs.

Résultat :
Grâce au rapport d’audit établi par Teyel Advisory, les investisseurs ont pu analyser et appréhender les risques liés à l’opération d’acquisition de MOTORSTV. Ils ont été en mesure de mieux négocier et de mettre en place un plan structuré qui répond aux besoins de réorganisation.

Comment peut-on s’assurer de payer le bon prix pour l’achat d’une entreprise ?
Il faut établir un Audit d’acquisition de qualité par des professionnels qui disposent d’une méthodologie éprouvée et adaptée au secteur d’activité afin de pouvoir la confronter.

A quoi sert un rapport d’audit d’acquisition ?
Ce rapport sert à auditer la cible dans le détail qui comprend les parties financières, juridiques, commerciales, marché, business models et l’organisation de l’entreprise.
Le résultat d’un rapport d’Audit permet également de mettre en relief les risques et les faiblesses de l’entreprise cible surtout.

Rendez-vous personnalisé.

Nous étudierons ensemble vos besoin d’accompagnement.